تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم أسمنت اليمامة (3020) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُصنّع شركة أسمنت اليمامة وتبيع الأسمنت البورتلاندي العادي والمقاوم للأملاح والكلنكر ومنتجات أسمنت التشطيب في المملكة العربية السعودية. تأسست الشركة عام 1956 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 44.75 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 22.98 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 52% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما نما صافي الدخل بوتيرة أسرع قليلاً بلغت نحو 59%. وارتفع التدفق النقدي التشغيلي بشكل أكثر حدة، بنحو 592%، منتقلاً من مستوى بداية منخفض نسبيًا إلى رقم أعلى بكثير من نمو كل من الإيرادات وصافي الدخل بنهاية الفترة. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة ارتفاعًا في الإيرادات وصافي الدخل مصحوبًا بارتفاع أكبر بكثير في التدفق النقدي التشغيلي.
ارتفع التوزيع للسهم في كل عام خلال فترة 5 سنوات المسجلة، من 0.5 ريال إلى 1 ريال، بارتفاع نحو 100%. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، نما التوزيع للسهم باستمرار خلال الفترة المسجلة. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 4.35%، بنسبة توزيع تقارب 41.94%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (82/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم أسمنت اليمامة بنحو 44.75 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 22.98 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم أسمنت اليمامة حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم أسمنت اليمامة نحو 4.35%، بنسبة توزيع تقارب 41.94%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 3020...