تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم الحفر العربية (2381) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الطاقة. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُقدّم شركة الحفر العربية خدمات الحفر البري والبحري لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز في المملكة العربية السعودية، بما في ذلك خدمات التدخل في الآبار واختبارها ونقل منصات الحفر. تأسست عام 1964 ومقرها الخبر.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 76.68 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 96.40 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ظلت الإيرادات دون تغيير يُذكر خلال فترة الثلاث سنوات، بتراجع طفيف بنسبة تقارب 1%. في المقابل، تراجع صافي الدخل بشكل مستمر كل سنة وتحول إلى خسارة صافية بحلول السنة الثالثة. كما تراجع التدفق النقدي التشغيلي، بنحو 19% إجمالاً، وهو تراجع أقل من تحول صافي الدخل إلى خسارة لكنه يظل ملحوظاً، بعد ارتفاعه في السنة الثانية. بشكل عام، ظلت الإيرادات مستقرة بينما تراجعت الربحية والتدفق النقدي بشكل ملحوظ، مع تراجع الربحية أكثر من غيرها.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 3 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 1.35 ريال و3.88 ريال، لينتهي عند 1.35 ريال مقارنة بـ 2.53 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ متوسطة (38/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم الحفر العربية بنحو 76.68 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 96.40 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم الحفر العربية حالياً بالحالة التالية: "Trading above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم الحفر العربية نحو 1.40%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2381...