تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم لوبريف (2223) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُنتج شركة أرامكو السعودية لزيوت الأساس (لوبريف) وتبيع زيوت الأساس من المجموعتين الأولى والثانية والمنتجات الثانوية المرتبطة بها، كالإسفلت وزيت الوقود البحري والكبريت، لعملاء في الشرق الأوسط وآسيا وأفريقيا وخارجها. تأسست عام 1976 ومقرها جدة، وهي شركة تابعة لأرامكو السعودية.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 60.20 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 141.40 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
تراجعت الإيرادات بنسبة تقارب 15% خلال فترة الثلاث سنوات، بينما تراجع صافي الدخل بوتيرة أسرع بكثير، منخفضاً بنحو 43%، مما يشير إلى أن الربحية تراجعت بوتيرة أسرع من المبيعات. أما التدفق النقدي التشغيلي فتراجع بنسبة تقارب 35%، وهو تراجع أقل من صافي الدخل لكنه أكبر من تراجع الإيرادات. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة تراجعاً في الإيرادات والربحية والتدفق النقدي خلال الفترة، مع تأثر الربحية أكثر من غيرها.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 4 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 4.08 ريال و10 ريال، لينتهي عند 7.5 ريال مقارنة بـ 10 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة نصف سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 5.30%، بنسبة توزيع تقارب 147.97%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (73/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم لوبريف بنحو 60.20 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 141.40 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم لوبريف حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم لوبريف نحو 5.30%، بنسبة توزيع تقارب 147.97%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2223...