تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم أرامكو السعودية (2222) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الطاقة. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
أرامكو السعودية شركة طاقة وكيماويات متكاملة تعمل في استكشاف وإنتاج النفط الخام والغاز الطبيعي وسوائله في قطاع المنبع، وفي التكرير والبتروكيماويات والتوزيع بالتجزئة في قطاع المصب. تُنتج عملياتها في قطاع المصب مجموعة واسعة من الكيماويات والبوليمرات وزيوت التشحيم، إلى جانب أنشطة تجارة النفط الخام والنقل عبر الأنابيب وتوليد الكهرباء. تأسست عام 1933 ومقرها الظهران.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 39.29 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 26.14 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
تراجعت الإيرادات بنسبة تقارب 10% خلال فترة الثلاث سنوات، بينما تراجع صافي الدخل بوتيرة أسرع، منخفضاً بنحو 23%، مما يشير إلى أن الربحية تراجعت أكثر من المبيعات. أما التدفق النقدي التشغيلي فتراجع بنسبة تقارب 5% فقط خلال الفترة نفسها، وهو تراجع أقل من كل من الإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة تراجعاً تدريجياً في الإيرادات والربحية، مع تراجع أقل نسبياً في التدفق النقدي.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 1.018 ريال و1.926 ريال، لينتهي عند 1.018 ريال مقارنة بـ 1.311 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة ربع سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 5.07%، بنسبة توزيع تقارب 92.12%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (80/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم أرامكو السعودية بنحو 39.29 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 26.14 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم أرامكو السعودية حالياً بالحالة التالية: "Trading below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم أرامكو السعودية نحو 5.07%، بنسبة توزيع تقارب 92.12%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2222...