تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم سبكيم العالمية (2310) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تمتلك شركة سبكيم العالمية وتُشغّل منشآت إنتاج كيماوية وبتروكيماوية في المملكة العربية السعودية، وتُصنّع كيماويات أساسية كالميثانول، وكيماويات وسيطة منها حمض الأسيتيك، ومنتجات بوليمرية كالبولي إيثيلين منخفض الكثافة والبولي فينيل الكحولي. تأسست عام 1999 باسم الشركة السعودية للصناعات البتروكيماوية الدولية، وتغيّر اسمها عام 2019، ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 6.30 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 13.15 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
تراجعت الإيرادات بنسبة تقارب 11% خلال فترة الثلاث سنوات، بينما تراجع صافي الدخل بشكل أكثر حدة، متراجعاً في كل سنة ومتحولاً إلى خسارة صافية كبيرة بحلول السنة الثالثة. كما تراجع التدفق النقدي التشغيلي، منخفضاً بنحو 49% خلال الفترة، وهو تراجع نسبي أقل من صافي الدخل لكنه أكبر بكثير من تراجع الإيرادات. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة تراجعاً في المقاييس الثلاثة جميعها، مع تأثر الربحية أكثر من غيرها.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 2.25 ريال إلى 1 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 1 ريال وأعلى مستوى 3.25 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة نصف سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ متوسطة (36/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم سبكيم العالمية بنحو 6.30 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 13.15 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم سبكيم العالمية حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم سبكيم العالمية نحو 7.60%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2310...