تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم بي سي آي (1210) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
شركة الصناعات الكيميائية الأساسية (بي سي آي) تصنع وتبيع الكيماويات الصناعية والبوليمرات واللواصق في المملكة العربية السعودية من خلال قطاعات الكيماويات والبوليمرات واللواصق والمواد الأخرى. تشمل منتجاتها الأحماض والصودا الكاوية للاستخدام الصناعي، وأنظمة رغوة البولي يوريثان، واللواصق الساخنة والباردة، وكيماويات معالجة المياه، وتخدم قطاعات الدهانات والطلاءات والنفط والغاز والصلب والأغذية والمشروبات. تأسست الشركة عام 1973 ويقع مقرها الرئيسي في الدمام.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 1.69 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 25.08 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ظلت الإيرادات شبه مستقرة خلال فترة السنوات الثلاث، بتغير بلغ نحو -2%، بينما تراجع صافي الدخل بنحو 61%، أي بوتيرة أسرع بكثير من الإيرادات. تراجع التدفق النقدي التشغيلي أيضاً بنحو 24%، لكن بمسار أقل انتظاماً، منخفضاً بشكل حاد في العام الأوسط قبل أن يتعافى جزئياً في العام الأخير. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة إيرادات مستقرة نسبياً إلى جانب تراجع كبير في الربحية وتراجع أكثر تقلباً في التدفق النقدي التشغيلي.
ظل التوزيع للسهم دون تغيير عند 1 ريال طوال فترة 5 سنوات المسجلة. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بقي التوزيع للسهم مستقراً خلال جميع السنوات المسجلة. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 3.99%، بنسبة توزيع تقارب 158.28%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ متوسطة (52/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم بي سي آي بنحو 1.69 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 25.08 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم بي سي آي حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم بي سي آي نحو 3.99%، بنسبة توزيع تقارب 158.28%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 1210...