تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم كيمانول (2001) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
شركة كيماويات الميثانول (كيمانول)، المعروفة سابقاً باسم الشركة السعودية لصناعة الفورمالدهيد، تنتج وتبيع منتجات كيماوية قائمة على الفورمالدهيد في المملكة العربية السعودية ودولياً. تشمل تشكيلة منتجاتها محاليل وراتنجات الفورمالدهيد والميثانول وثنائي ميثيل الأمين ومواد كيماوية متخصصة أخرى تُستخدم في التطبيقات الصناعية. تأسست الشركة عام 1989 ويقع مقرها الرئيسي في الجبيل.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 23.67 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 28.92 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
تراجعت الإيرادات بنحو 15% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما اتسعت خسائر صافي الدخل بنحو 170%، بوتيرة تراجع أسرع بكثير من تراجع الإيرادات. تذبذب التدفق النقدي التشغيلي بين الموجب والسالب في كل عام، لينتهي أقل بنحو 73% من مستواه الأولي، بنمط أقل استقراراً من التراجع التدريجي في الإيرادات. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة تراجعاً في الإيرادات إلى جانب صافي دخل ظل سالباً واتسعت خسائره، وتدفق نقدي تشغيلي تراجع أيضاً.
ظل التوزيع للسهم مستقراً عند 0.5 ريال لمدة 1 سنوات متتالية قبل أن يرتفع إلى 0.6 ريال في السنة الأخيرة، بارتفاع نحو 20%. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، ظل التوزيع مستقراً لمعظم الفترة قبل ارتفاع أخير. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 2.07%، بنسبة توزيع تقارب 29.58%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ منخفضة (26/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم كيمانول بنحو 23.67 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 28.92 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم كيمانول حالياً بالحالة التالية: "Trading above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم كيمانول نحو 2.07%، بنسبة توزيع تقارب 29.58%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2001...