تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم ينساب (2290) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُصنّع شركة ينبع الوطنية للبتروكيماويات (ينساب) مجموعة واسعة من المنتجات البتروكيماوية، منها الإيثيلين والبروبلين والبولي إيثيلين والبولي بروبلين والغلايكولات، المستخدمة في التعبئة والنسيج والأنابيب والأغشية. تأسست عام 2006 ومقرها ينبع، وهي شركة تابعة لسابك.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 16.86 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 34.46 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
سلك كل من الإيرادات والتدفق النقدي التشغيلي نمطاً مشابهاً خلال فترة الثلاث سنوات، إذ ارتفعا في السنة الثانية قبل أن يتراجعا جزئياً في السنة الثالثة، لينتهيا أعلى بنحو 24% و25% على التوالي. أما صافي الدخل فتحرك بشكل مختلف، متحولاً من خسارة صافية إلى ربح صافٍ في السنة الثانية قبل أن يتراجع بشكل حاد في السنة الثالثة، في مسار أكثر تقلباً بكثير. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة تحركاً متوازياً بين الإيرادات والتدفق النقدي، بينما كانت الربحية أكثر تقلباً بشكل ملحوظ، لتنتهي بربح أقل بكثير من ذروتها في السنة الثانية.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 2.75 ريال إلى 2 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 1 ريال وأعلى مستوى 2.75 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة نصف سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 5.80%، بنسبة توزيع تقارب 1422.29%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (63/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم ينساب بنحو 16.86 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 34.46 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم ينساب حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم ينساب نحو 5.80%، بنسبة توزيع تقارب 1422.29%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2290...