تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم المطاحن الرابعة (2286) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: إنتاج الأغذية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُنتج شركة المطاحن الرابعة الدقيق والأعلاف والنخالة ومشتقات القمح والذرة الأخرى في المملكة العربية السعودية ودولياً، كما تُصنّع منتجات مخبوزات كالخبز والكعك والبسكويت عبر خطوط إنتاج آلية. وتُقدّم أيضاً خدمات تخزين الحبوب والنقل البري للبضائع. تأسست عام 1972 ومقرها الدمام.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 8.00 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 3.99 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنسبة تقارب 17% خلال فترة الثلاث سنوات، بينما نما كل من صافي الدخل والتدفق النقدي التشغيلي بوتيرة أسرع بكثير، مرتفعين بنحو 41% و40% على التوالي، أي أن الربحية والتدفق النقدي ارتفعا بمعدل يفوق ضعف معدل نمو المبيعات. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نمواً في الإيرادات تجاوزه نمو أعلى بكثير ومتقارب في كل من الربحية والتدفق النقدي.
ارتفع التوزيع للسهم في كل عام خلال فترة 3 سنوات المسجلة، من 0.11 ريال إلى 0.26 ريال، بارتفاع نحو 136%. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، نما التوزيع للسهم باستمرار خلال الفترة المسجلة. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 6.52%، بنسبة توزيع تقارب 69.92%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (91/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
تستوفي هذه الشركة حالياً معيار: أداة فرز القيمة في تاسيف.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم المطاحن الرابعة بنحو 8.00 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 3.99 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم المطاحن الرابعة حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم المطاحن الرابعة نحو 6.52%، بنسبة توزيع تقارب 69.92%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2286...