تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم المجموعة الصناعية السعودية (2250) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تعمل المجموعة الصناعية السعودية كشركة بتروكيماويات في الشرق الأوسط وآسيا وأوروبا وأفريقيا، وتُنتج منتجات بوليمرية كالبولي إيثيلين والبولي بروبلين ومنتجات عطرية كالستيرين والبنزين. كما تُنشئ وتُشغّل وتُصيّن مصانع بتروكيماوية وغاز وبترول لأطراف أخرى. تأسست عام 1995 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 13.92 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 12.31 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
بصفتها شركة قابضة تُستمد إيراداتها من حصص ملكية في مشاريع مشتركة وليس من مبيعات تشغيلية مباشرة، لا يتوفر رقم للإيرادات، لذا تقتصر هذه المقارنة على صافي الدخل والتدفق النقدي التشغيلي فقط. ارتفع صافي الدخل في السنة الثانية قبل أن يتحول إلى خسارة في السنة الثالثة. ارتفع التدفق النقدي التشغيلي بشكل حاد ثم تراجع لكنه ظل إيجابياً، لينتهي أعلى بكثير من مستواه الأولي. بشكل عام، كان صافي الدخل متقلباً وانتهى إلى خسارة، بينما ظل التدفق النقدي التشغيلي إيجابياً رغم تراجعه عن ذروته.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 0.25 ريال و2.25 ريال، لينتهي عند 0.25 ريال مقارنة بـ 0.5 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم المجموعة الصناعية السعودية بنحو 13.92 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 12.31 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم المجموعة الصناعية السعودية حالياً بالحالة التالية: "Trading below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم المجموعة الصناعية السعودية نحو 2.03%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2250...