تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم الكيميائية (2230) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الرعاية الصحية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُصنّع الشركة السعودية للصناعات الكيميائية القابضة الأدوية والمستلزمات الطبية والجراحية ومعدات المستشفيات وتُوزّعها وتبيعها، وتُنتج بشكل منفصل المتفجرات ونترات الأمونيوم للاستخدامات المدنية والعسكرية. كما تُتاجر بمستحضرات التجميل والعطور، وتمتلك استثمارات عقارية وتمويلية. تأسست عام 1972 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج الأرباح المخصومة. وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 5.33 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 8.06 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنسبة تقارب 42% خلال فترة الثلاث سنوات، بينما نما صافي الدخل بوتيرة أسرع، مرتفعاً بنحو 94%، مما يشير إلى أن الربحية ارتفعت بمعدل أعلى بوضوح من المبيعات. وكان التدفق النقدي التشغيلي أكثر تقلباً، إذ تحول إلى سلبي في السنة الثانية قبل أن يتعافى في السنة الثالثة، لينتهي أعلى بنحو 13% فقط عن مستواه الأولي رغم النمو الأسرع في الإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نمواً في الإيرادات والربحية إلى جانب تدفق نقدي أكثر تقلباً نسبياً.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 0.05 ريال و1 ريال، لينتهي عند 0.1 ريال مقارنة بـ 1 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 1.24%، بنسبة توزيع تقارب 23.73%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (72/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (الأرباح المخصومة)، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم الكيميائية بنحو 5.33 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 8.06 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم الكيميائية حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم الكيميائية نحو 1.24%، بنسبة توزيع تقارب 23.73%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2230...