تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم أنابيب (2200) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُصنّع شركة الأنابيب العربية وتُسوّق أنابيب الصلب الملحومة طولياً المستخدمة في خطوط الأنابيب ومشاريع البناء في المملكة العربية السعودية، كما تُنتج ملحقات الأنابيب ذات الصلة. وتُصدّر منتجاتها إلى شمال أفريقيا والشرق الأوسط ودول الخليج. تأسست عام 1991 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج الأرباح المخصومة. وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 3.75 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 5.52 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
سلك كل من الإيرادات وصافي الدخل نمطاً مشابهاً، إذ ارتفعا في السنة الثانية قبل أن يتراجعا في السنة الثالثة، لينتهيا أقل بنحو 19% و16% على التوالي عن مستوياتهما الأولية. تحرك التدفق النقدي التشغيلي بشكل مختلف، متحولاً من رقم سلبي صغير في السنة الأولى إلى رقم إيجابي أكبر بكثير بحلول السنة الثالثة. بشكل عام، تراجعت الإيرادات والربحية بشكل طفيف بينما ارتفع التدفق النقدي التشغيلي بشكل كبير خلال الفترة.
على مدى 3 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 1.5 ريال إلى 0.17 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 0.15 ريال وأعلى مستوى 1.5 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 3.08%، بنسبة توزيع تقارب 38.78%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (68/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (الأرباح المخصومة)، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم أنابيب بنحو 3.75 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 5.52 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم أنابيب حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم أنابيب نحو 3.08%، بنسبة توزيع تقارب 38.78%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2200...