تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم أنابيب السعودية (1320) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
الشركة السعودية لأنابيب الصلب تصنّع وتوزع أنابيب الصلب في المملكة العربية السعودية ودولياً لقطاعات النفط والغاز والمياه والصناعة والبناء. تشمل منتجاتها الأنابيب الملحومة والمجلفنة والسلسة والمطلية بمختلف الأقطار، كما تتاجر بالجملة بالأنابيب والمواسير والملحقات المعدنية ذات الصلة. تأسست الشركة عام 1980 ويقع مقرها الرئيسي في الدمام.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 67.12 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 57.15 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ظلت الإيرادات شبه مستقرة خلال فترة السنوات الثلاث، بتغير إجمالي بلغ نحو 6% بعد ارتفاعها ثم تراجعها، بينما نما صافي الدخل بثبات أكبر بنحو 21% عبر العامين. كان التدفق النقدي التشغيلي أكثر تقلباً بكثير، متراجعاً بنحو 88% في العام الأوسط قبل أن يرتفع بنحو 877% في العام الأخير، لينتهي أعلى بشكل معتدل فقط من مستواه الأولي. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نمواً أكثر استقراراً في الربحية إلى جانب إيرادات شبه مستقرة وتدفق نقدي تشغيلي شديد التقلب.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 1.5 ريال إلى 0.75 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 0.74 ريال وأعلى مستوى 3.95 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 6.91%، بنسبة توزيع تقارب 76.57%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (81/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم أنابيب السعودية بنحو 67.12 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 57.15 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم أنابيب السعودية حالياً بالحالة التالية: "Trading below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم أنابيب السعودية نحو 6.91%، بنسبة توزيع تقارب 76.57%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 1320...