تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم فيبكو (2180) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُنتج شركة فيبكو أكياس البولي بروبلين ومنتجات التعبئة المنسوجة، بما في ذلك الأكياس الكبيرة والأكياس المنسوجة الصغيرة وأشرطة الربط وبطانات الحاويات، للأسواق المحلية والتصدير. كما تُصنّع منسوجات فنية كالخيام والأغطية. تأسست عام 1991 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 5.60 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 35.08 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بشكل طفيف بنسبة تقارب 6% خلال فترة الثلاث سنوات، وظلت مستقرة نسبياً. أما صافي الدخل والتدفق النقدي التشغيلي فتحركا في الاتجاه المعاكس، إذ تراجع كل منهما من ربح صغير أو رقم إيجابي في السنة الأولى إلى خسارة صافية وتدفق نقدي سلبي بحلول السنة الثالثة، حيث تراجع صافي الدخل بأكثر من 250% والتدفق النقدي التشغيلي بنسبة تقارب 180% خلال الفترة. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة استقراراً في الإيرادات إلى جانب انتقال كل من الربحية والتدفق النقدي من الإيجابي إلى السلبي خلال الفترة.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تراجع التوزيع للسهم في كل فترة، من 2 ريال إلى 0.5 ريال — بانخفاض نحو 75%. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. تراجع التوزيع للسهم بثبات خلال الفترة المسجلة.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم فيبكو بنحو 5.60 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 35.08 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم فيبكو حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم فيبكو نحو 1.43%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2180...