تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم مبكو (1202) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
شركة الشرق الأوسط لصناعة وإنتاج الورق (مبكو) تنتج وتبيع ألواح الكرتون والورق الصناعي من خلال قطاعي التصنيع والتجارة، وتخدم أسواقاً في أفريقيا وآسيا والأمريكتين وأوروبا ودول الخليج. تشمل منتجاتها ألواح الكرتون المموج والورق التعرجي، وورق الأنسجة، وألواح ورقية متخصصة تستخدم في التغليف وبطانة مواد البناء والأثاث، إلى جانب عمليات إعادة تدوير نفايات الورق والكرتون. تأسست الشركة عام 2000 ويقع مقرها الرئيسي في جدة.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 16.89 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 17.70 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 22% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما تحول صافي الدخل من خسارة بلغت نحو 87.6 مليون ريال إلى ربح بلغ نحو 23.4 مليون ريال في العام الأخير. تذبذب التدفق النقدي التشغيلي بين الموجب والسالب في كل عام، لينتهي عند نحو 123.1 مليون ريال، بنمط أقل استقراراً من الارتفاع التدريجي في صافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نمواً في الإيرادات إلى جانب صافي دخل تحول إلى الربحية وتدفق نقدي تشغيلي ظل غير منتظم.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 0.5 ريال و1.5 ريال، لينتهي عند 0.5 ريال مقارنة بـ 0.75 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 2.82%، بنسبة توزيع تقارب 185.11%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ متوسطة (41/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم مبكو بنحو 16.89 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 17.70 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم مبكو حالياً بالحالة التالية: "Trading near DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم مبكو نحو 2.82%، بنسبة توزيع تقارب 185.11%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 1202...