تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم اللجين (2170) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُنتج شركة اللجين وتبيع منتجات البروبلين والبولي بروبلين والمواد الجيوسنتتيكية، وتستثمر على نطاق أوسع في صناعات البتروكيماويات والبلاستيك والطاقة المتجددة في المملكة العربية السعودية ودولياً. تأسست عام 1991 باسم شركة اللجين القابضة، واتخذت اسمها الحالي عام 2022، ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 14.17 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 28.72 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
تراجعت الإيرادات بشكل طفيف بنسبة تقارب 7% خلال فترة الثلاث سنوات، بينما اتسعت خسائر صافي الدخل بأكثر من عشرة أضعاف، وهي زيادة في الخسائر أكبر بكثير من التراجع في الإيرادات. وظل التدفق النقدي التشغيلي إيجابياً طوال الفترة لكنه تراجع بنسبة تقارب 57%، وهو تراجع أكثر اعتدالاً من صافي الدخل لكنه يظل كبيراً. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة تراجعاً طفيفاً نسبياً في الإيرادات إلى جانب تراجع أكبر بكثير في الربحية والتدفق النقدي.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 1 ريال و2.25 ريال، لينتهي عند 1.5 ريال مقارنة بـ 1 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ متوسطة (35/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم اللجين بنحو 14.17 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 28.72 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم اللجين حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم اللجين نحو 7.83%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2170...