تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم أيان (2140) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: إنتاج الأغذية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُشيّد شركة أيان للاستثمار مبانٍ غير سكنية كالمدارس والمستشفيات والفنادق في المملكة العربية السعودية، وتُنتج وتُغلّف التمور بشكل منفصل، وتمتلك استثمارات في الأوراق المالية. تأسست عام 1993 باسم شركة تنمية الأحساء، واتخذت اسمها الحالي عام 2020، ومقرها الخبر.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 23.47 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 9.56 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
تراجعت الإيرادات بشكل حاد، بنحو 97%، خلال فترة السنوات الثلاث، بينما تقلصت خسائر صافي الدخل في السنة الثانية قبل أن يتحول إلى ربح صافٍ في السنة الثالثة، رغم التراجع الحاد في الإيرادات. وظل التدفق النقدي التشغيلي سلبياً طوال الفترة واتسع أكثر، متحركاً بعكس تحول صافي الدخل المتأخر إلى الربح. بشكل عام، تراجعت الإيرادات بشكل حاد واتسع عجز التدفق النقدي، بينما تباعد صافي الدخل بشكل ملحوظ في السنة الأخيرة.
ظل التوزيع للسهم دون تغيير عند 2.5 ريال طوال فترة 3 سنوات المسجلة. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بقي التوزيع للسهم مستقراً خلال جميع السنوات المسجلة. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 26.15%، بنسبة توزيع تقارب 69.94%.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم أيان بنحو 23.47 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 9.56 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم أيان حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم أيان نحو 26.15%، بنسبة توزيع تقارب 69.94%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2140...