تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم مرافق (2083) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المرافق العامة. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُزوّد شركة مرافق الجبيل وينبع للمرافق الكهرباء والمياه والغاز للعملاء الحكوميين والصناعيين والتجاريين والسكنيين في مدينتي الجبيل وينبع الصناعيتين. وتشمل عملياتها توليد الكهرباء وتوزيعها، وتبريد مياه البحر والتحلية، وجمع مياه الصرف الصحي ومعالجتها. تأسست عام 2000 ومقرها الجبيل.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 18.84 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 45.30 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بشكل مستمر بنسبة تقارب 9% خلال فترة الثلاث سنوات. وكان صافي الدخل أكثر تقلباً بكثير، إذ تراجع بأكثر من 96% في السنة الثانية قبل أن يرتفع بشكل حاد مجدداً، لينتهي أقل بنحو 15% إجمالاً رغم استقرار اتجاه الإيرادات. كما شهد التدفق النقدي التشغيلي تقلبات لكنه انتهى أعلى بنحو 17%، وهي زيادة أكبر مما حققته الإيرادات أو صافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نمواً مستقراً في الإيرادات إلى جانب تقلب أكبر بكثير في الربحية والتدفق النقدي.
على مدى 3 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 2.2 ريال إلى 1.8 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 1.45 ريال وأعلى مستوى 2.2 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة نصف سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 3.97%، بنسبة توزيع تقارب 100.13%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (63/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم مرافق بنحو 18.84 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 45.30 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم مرافق حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم مرافق نحو 3.97%، بنسبة توزيع تقارب 100.13%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2083...