تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم الغاز القابضة (2080) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المرافق العامة. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُصنّع شركة الغاز والتصنيع الوطنية (GASCO) وتُسوّق الغازات الصناعية والمتخصصة والمعدات ذات الصلة مثل الأسطوانات والخزانات ومكونات شبكات الغاز في أنحاء المملكة العربية السعودية والأسواق الدولية. كما تُنشئ الشركة وتُصيّن شبكات توزيع غاز البترول المسال، وتقدّم خدمات استشارات هندسية وفنية متعلقة بالغاز والطاقة. تأسست عام 1961 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 81.72 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 63.10 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنسبة تقارب 33% خلال فترة الثلاث سنوات، بينما نما صافي الدخل بوتيرة أبطأ بكثير، إذ ارتفع بنحو 10% فقط، مما يشير إلى أن نمو الأرباح لم يواكب نمو المبيعات. أما التدفق النقدي التشغيلي فارتفع بنسبة تقارب 96%، متجاوزاً نمو كل من الإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نمواً في التدفق النقدي بوتيرة أسرع من الإيرادات أو الربحية المعلنة.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 1.5 ريال و2.6 ريال، لينتهي عند 1.5 ريال مقارنة بـ 2.6 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 3.65%، بنسبة توزيع تقارب 69.24%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (78/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
تستوفي هذه الشركة حالياً معيار: أداة فرز القيمة في تاسيف.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم الغاز القابضة بنحو 81.72 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 63.10 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم الغاز القابضة حالياً بالحالة التالية: "Trading below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم الغاز القابضة نحو 3.65%، بنسبة توزيع تقارب 69.24%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2080...