تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم أكوا (2082) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المرافق العامة. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُطوّر شركة أكوا باور وتمتلك وتُشغّل محطات توليد الكهرباء وتحلية المياه، إضافة إلى أعمال متنامية في إنتاج الهيدروجين والأمونيا الأخضرين، في المملكة العربية السعودية والشرق الأوسط وآسيا وأفريقيا. تُولّد الشركة الكهرباء من الوقود الأحفوري ومصادر متجددة كالطاقة الشمسية والرياح، وتبيع الكهرباء والمياه المحلاة والهيدروجين بموجب عقود طويلة الأجل. تأسست عام 2004 ومقرها الرياض، وكانت تُعرف سابقاً بالشركة الدولية لمشاريع المياه والكهرباء.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 167.73 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 190.90 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنسبة تقارب 22% خلال فترة الثلاث سنوات، بينما نما صافي الدخل بوتيرة أبطأ، مرتفعاً بنحو 11%، أي بمعدل يقارب نصف معدل نمو المبيعات. أما التدفق النقدي التشغيلي فارتفع بنسبة تقارب 34%، متجاوزاً نمو كل من الإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة توسعاً في التدفق النقدي بوتيرة أسرع من الإيرادات أو الربحية المعلنة.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 4 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 0.45 ريال و0.83 ريال، لينتهي عند 0.46 ريال مقارنة بـ 0.77 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 0.24%، بنسبة توزيع تقارب 19.04%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (81/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم أكوا بنحو 167.73 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 190.90 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم أكوا حالياً بالحالة التالية: "Trading above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم أكوا نحو 0.24%، بنسبة توزيع تقارب 19.04%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2082...