تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم الخريف (2081) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المرافق العامة. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُصمّم شركة الخريف للمياه والطاقة وتُنشئ وتُشغّل البنية التحتية للمياه والصرف الصحي في أنحاء المملكة العربية السعودية، بما في ذلك محطات المعالجة وشبكات مياه الأمطار، من خلال عقود الهندسة والتوريد والتشييد وكذلك التشغيل والصيانة. كما تتولى أعمال مقاولات مدنية أوسع نطاقاً وصيانة منشآت طبية ونقل. تأسست عام 1991 ومقرها الرياض، وتعمل كشركة تابعة لمجموعة الخريف.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج الأرباح المخصومة. وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 103.83 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 98.65 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
نمت الإيرادات بنسبة تقارب 45% خلال فترة الثلاث سنوات، ونما صافي الدخل بوتيرة أسرع، مرتفعاً بنحو 83%، بمعدل أعلى بوضوح من نمو الإيرادات. أما التدفق النقدي التشغيلي فسلك نمطاً مختلفاً؛ إذ ارتفع بشكل حاد في السنة الثانية من مستوى منخفض قبل أن يتحول إلى رقم سلبي في السنة الثالثة، متباعداً بشكل واضح عن النمو المستمر في الإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نمواً متواصلاً في الإيرادات والربحية إلى جانب تدفق نقدي تشغيلي متقلب انتهى إلى رقم سلبي.
على مدى 3 سنوات المسجلة، ارتفع التوزيع للسهم في كل فترة، متحركاً من 1.5 ريال إلى 3.25 ريال — بارتفاع نحو 117%. جرت المدفوعات بوتيرة نصف سنوي طوال هذه الفترة. نما التوزيع للسهم بثبات دون انقطاع. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 3.29%، بنسبة توزيع تقارب 44.48%.
بحسب نموذج تاسيف (الأرباح المخصومة)، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم الخريف بنحو 103.83 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 98.65 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم الخريف حالياً بالحالة التالية: "Trading near DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم الخريف نحو 3.29%، بنسبة توزيع تقارب 44.48%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2081...