تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم سابك للمغذيات الزراعية (2020) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
شركة سابك للمغذيات الزراعية، المعروفة سابقاً باسم الشركة السعودية للأسمدة، تنتج وتتاجر بالمغذيات الزراعية والمنتجات الكيماوية ذات الصلة في المملكة العربية السعودية وآسيا وأسواق دولية أخرى من خلال قطاعي المغذيات الزراعية والبتروكيماويات. تقدم اليوريا والأمونيا والفوسفات والأسمدة المركبة، إلى جانب منتجات بتروكيماوية مثل ثنائي إيثيل هكسانول. تأسست الشركة عام 1965 ويقع مقرها الرئيسي في الرياض، وتعمل كشركة تابعة للشركة السعودية للصناعات الأساسية.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 201.09 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 126.90 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
نمت الإيرادات وصافي الدخل بوتيرة إجمالية متقاربة خلال فترة السنوات الثلاث، مرتفعين بنحو 19% و18% على التوالي، وإن كان صافي الدخل قد تراجع في العام الأوسط قبل أن يتعافى. لم يتبع التدفق النقدي التشغيلي هذا النمط، إذ تراجع بنحو 7% إجمالاً رغم تعافٍ مماثل في منتصف الفترة، لينتهي دون مستواه الأولي. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نمواً متقارباً في الإيرادات والربحية إلى جانب تراجع معتدل في التدفق النقدي التشغيلي.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 3.5 ريال و12 ريال، لينتهي عند 7 ريال مقارنة بـ 12 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة نصف سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 5.52%، بنسبة توزيع تقارب 77.10%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (94/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
تستوفي هذه الشركة حالياً معيار: أداة فرز القيمة في تاسيف.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم سابك للمغذيات الزراعية بنحو 201.09 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 126.90 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم سابك للمغذيات الزراعية حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم سابك للمغذيات الزراعية نحو 5.52%، بنسبة توزيع تقارب 77.10%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2020...