تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم جي آي جي (8250) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: التأمين. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تقدم شركة جي آي جي الخليج للتأمين (أكسا للتأمين التعاوني سابقاً) التأمين على المركبات والممتلكات والصحة والحياة للأفراد والمنشآت الصغيرة والمتوسطة وعملاء الشركات في المملكة العربية السعودية. وتشمل منتجات قطاع الأعمال الرعاية الصحية الجماعية وأسطول المركبات والتأمين البحري والهندسي. تأسست الشركة عام 2008 ويقع مقرها في الرياض، وهي شركة تابعة لمجموعة الخليج للتأمين (الخليج) ش.م.ب.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 26.32 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 32.56 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
تراجعت الإيرادات وصافي الدخل كلاهما في السنة الثانية قبل أن يتعافيا جزئياً في الثالثة، لينتهيا أقل بقليل من مستوييهما الأولي - بنحو 4% للإيرادات و2% لصافي الدخل. سلك التدفق النقدي التشغيلي مساراً مختلفاً تماماً، إذ تراجع باطراد خلال العامين دون أن يتعافى، لينتهي أقل بنحو 64% من مستواه الأولي. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة إيرادات وصافي دخل قريبين نسبياً من مستوييهما الأولي بينما تراجع التدفق النقدي التشغيلي بشكل كبير ولم يتعافَ.
على مدى 4 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 1 ريال إلى 1.2 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 0.5 ريال وأعلى مستوى 1.5 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 3.69%، بنسبة توزيع تقارب 49.93%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (70/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم جي آي جي بنحو 26.32 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 32.56 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم جي آي جي حالياً بالحالة التالية: "Trading above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم جي آي جي نحو 3.69%، بنسبة توزيع تقارب 49.93%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 8250...