تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم زين السعودية (7030) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الإتصالات. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تقدم شركة زين السعودية (شركة الاتصالات المتنقلة السعودية) خدمات الاتصالات المتنقلة، بما في ذلك باقات الدفع الآجل والمسبق والألياف المنزلية وإنترنت الجيل الخامس، إلى جانب الأجهزة المرتبطة بها. كما توسعت الشركة في مجالات التقنية المالية وخدمات الطائرات دون طيار، وبناء وصيانة أبراج الاتصالات. تأسست الشركة عام 2007 ويقع مقرها في الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 16.31 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 10.25 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
نمت الإيرادات بشكل مطرد بنحو 11% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما تراجع صافي الدخل بنحو 52%، في اتجاه معاكس للإيرادات. وانتهى التدفق النقدي التشغيلي أعلى بقليل فقط، بنحو 4%، من نقطة انطلاقه بعد أن ارتفع ثم تراجع جزئياً، وهو تغير صافٍ متواضع نسبياً مقارنة بالتراجع الأكثر حدة في صافي الدخل. إجمالاً، ارتفعت الإيرادات بينما تراجع صافي الدخل بشكل ملحوظ وبقي التدفق النقدي قريباً من مستواه الأولي.
ظل التوزيع للسهم دون تغيير عند 0.5 ريال طوال فترة 3 سنوات المسجلة. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بقي التوزيع للسهم مستقراً خلال جميع السنوات المسجلة. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 4.88%، بنسبة توزيع تقارب 74.46%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (67/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم زين السعودية بنحو 16.31 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 10.25 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم زين السعودية حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم زين السعودية نحو 4.88%، بنسبة توزيع تقارب 74.46%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 7030...