تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم اس تي سي (7010) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الإتصالات. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تقدم شركة الاتصالات السعودية (إس تي سي) خدمات الاتصالات الثابتة والمتنقلة وتقنية المعلومات والمدفوعات الرقمية في المملكة العربية السعودية ودولياً. وإلى جانب تشغيل الشبكات الأساسية، تقدم المجموعة خدمات الحوسبة السحابية والأمن السيبراني والخدمات المصرفية الرقمية والاستشارات التجارية، كما تتولى بناء وصيانة البنية التحتية للاتصالات. تأسست الشركة عام 1998 ويقع مقرها في الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 87.27 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 43.86 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
نمت الإيرادات بشكل مطرد بنحو 8% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما تحرك صافي الدخل بشكل أقل انتظاماً بكثير، إذ تضاعف تقريباً في السنة الوسطى قبل أن يتراجع إلى مستوى أعلى بقليل فقط من نقطة انطلاقه. وتراجع التدفق النقدي التشغيلي بنحو 18% خلال الفترة نفسها، في اتجاه معاكس لنمو الإيرادات. إجمالاً، ارتفعت الإيرادات بثبات بينما تذبذب صافي الدخل وتراجع التدفق النقدي التشغيلي.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 1.6 ريال و4.2 ريال، لينتهي عند 1.65 ريال مقارنة بـ 3.4 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة ربع سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 9.58%، بنسبة توزيع تقارب 141.62%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (74/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
تستوفي هذه الشركة حالياً معيار: أداة فرز القيمة في تاسيف.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم اس تي سي بنحو 87.27 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 43.86 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم اس تي سي حالياً بالحالة التالية: "Trading below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم اس تي سي نحو 9.58%، بنسبة توزيع تقارب 141.62%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 7010...