تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم إتحاد إتصالات (7020) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الإتصالات. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تدير شركة اتحاد اتصالات (موبايلي) شبكات الاتصالات اللاسلكية المتنقلة والألياف الضوئية في المملكة العربية السعودية، وتخدم عملاء الأفراد والشركات وعملاء الجملة. وتمتد خدماتها إلى ما بعد الاتصال لتشمل استضافة الحوسبة السحابية ومراكز البيانات، والمحفظة المالية الرقمية وخدمات التقنية المالية، وبيع الأجهزة المحمولة والمعدات المرتبطة بها. تأسست الشركة عام 2004 ويقع مقرها في الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 157.33 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 65.10 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
نما صافي الدخل بمعدل أسرع بكثير، بنحو 55%، مقارنة بنمو الإيرادات البالغ نحو 17% أو نمو التدفق النقدي التشغيلي البالغ نحو 15% خلال فترة السنوات الثلاث، ما يشير إلى أن الربحية ارتفعت بوتيرة أسرع بكثير من المبيعات أو توليد النقد. في المقابل، نمت الإيرادات والتدفق النقدي التشغيلي بمعدلات متقاربة نسبياً. إجمالاً، ارتفعت الإيرادات وصافي الدخل والتدفق النقدي بثبات خلال الفترة، بقيادة صافي الدخل.
ارتفع التوزيع للسهم في كل عام خلال فترة 5 سنوات المسجلة، من 0.85 ريال إلى 3 ريال، بارتفاع نحو 253%. تغيرت وتيرة الدفع من سنوي إلى نصف سنوي خلال هذه الفترة. بشكل عام، نما التوزيع للسهم باستمرار خلال الفترة المسجلة. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 4.61%، بنسبة توزيع تقارب 66.64%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (80/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
تستوفي هذه الشركة حالياً معيار: أداة فرز القيمة، أداة فرز أسهم التوزيعات في تاسيف.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم إتحاد إتصالات بنحو 157.33 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 65.10 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم إتحاد إتصالات حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم إتحاد إتصالات نحو 4.61%، بنسبة توزيع تقارب 66.64%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 7020...