تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم الواحة (3007) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُصنّع شركة زهرة الواحة للتجارة وتبيع قوالب تحضير عبوات PET وأغطية HDPE، إلى جانب الزجاجات البلاستيكية ومواد التغليف والملصقات المطبوعة، في المملكة العربية السعودية. تُصدّر الشركة منتجاتها إلى عدة دول من بينها اليمن وقطر والأردن. تأسست الشركة عام 2003 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 0.81 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 2.65 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
انخفضت الإيرادات بنحو 17% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما انخفض صافي الدخل بهامش أكبر بكثير بلغ نحو 91%، مما يشير إلى أن الربحية تراجعت بوتيرة أسرع بكثير من المبيعات. وفي المقابل، بقي التدفق النقدي التشغيلي شبه مستقر، متغيرًا بنحو 6% خلال الفترة نفسها، وهو ما يمثل تباينًا عن اتجاه كل من الإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة تراجعًا في الإيرادات وانخفاضًا أكثر حدة في صافي الدخل مقابل تدفق نقدي تشغيلي مستقر نسبيًا.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 0.45 ريال و2.5 ريال، لينتهي عند 0.45 ريال مقارنة بـ 0.75 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 16.98%، بنسبة توزيع تقارب 3167.48%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ متوسطة (57/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم الواحة بنحو 0.81 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 2.65 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم الواحة حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم الواحة نحو 16.98%، بنسبة توزيع تقارب 3167.48%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 3007...