تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم زجاج (2150) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُنتج الشركة الوطنية لصناعة الزجاج (زجاج) زجاجات مرتجعة وغير مرتجعة والزجاج المسطح لقطاعات المشروبات والمياه وتعبئة الأغذية في المملكة العربية السعودية. كما تُشغّل مناجم الرمل والحصى وأعمال التكسير. تأسست عام 1990 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج الأرباح المخصومة. وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 23.49 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 36.46 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
تراجعت الإيرادات بنسبة تقارب 16% خلال فترة الثلاث سنوات، بينما تحرك صافي الدخل في الاتجاه المعاكس، مرتفعاً بنحو 75% رغم انخفاض الإيرادات. ولم يتبع التدفق النقدي التشغيلي أياً من الاتجاهين عن قرب، إذ تراجع بنسبة تقارب 85% خلال الفترة، وقع معظمها في السنة الثالثة. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة تراجعاً في كل من الإيرادات والتدفق النقدي رغم ارتفاع صافي الدخل المعلن خلال الفترة.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 0.5 ريال و2 ريال، لينتهي عند 0.5 ريال مقارنة بـ 0.75 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 1.37%، بنسبة توزيع تقارب 19.66%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ متوسطة (56/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (الأرباح المخصومة)، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم زجاج بنحو 23.49 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 36.46 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم زجاج حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم زجاج نحو 1.37%، بنسبة توزيع تقارب 19.66%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2150...