تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم ارتيكس (2340) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: السلع طويلة الاجل. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُصنّع شركة ارتيكس للاستثمار الصناعي وتبيع السجاد والموكيت في المملكة العربية السعودية وأسواق دولية تشمل آسيا وأمريكا الشمالية وأوروبا، إلى جانب منتجات ذات صلة كالخيوط والبطانيات وأنابيب PVC. كانت تُعرف سابقاً بشركة عبداللطيف الصناعية للاستثمار، وتأسست عام 1989، وتغيّر اسمها في يوليو 2024، ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 11.87 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 11.12 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ظلت الإيرادات مستقرة نسبياً خلال فترة الثلاث سنوات، بارتفاع بنحو 8%. وتحرك كل من صافي الدخل والتدفق النقدي التشغيلي في الاتجاه المعاكس في البداية، بتراجع أكبر في السنة الثانية، قبل أن يتحول كل منهما إلى رقم إيجابي بحلول السنة الثالثة، إذ انتقل صافي الدخل من خسارة إلى ربح صغير، وعاد التدفق النقدي التشغيلي إلى الإيجابي بعد سنة ثانية سلبية. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة استقراراً في الإيرادات إلى جانب ربحية وتدفق نقدي كانا متقلبين لكنهما انتهيا إلى مستويات إيجابية بنهاية الفترة.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 0.25 ريال و1.75 ريال، لينتهي عند 0.25 ريال مقارنة بـ 1.75 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 2.25%، بنسبة توزيع تقارب 95.28%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ منخفضة (31/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم ارتيكس بنحو 11.87 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 11.12 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم ارتيكس حالياً بالحالة التالية: "Trading near DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم ارتيكس نحو 2.25%، بنسبة توزيع تقارب 95.28%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2340...