تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم الخزف السعودي (2040) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: السلع الرأسمالية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
الشركة السعودية للصناعات الخزفية تنتج وتبيع بلاط السيراميك والأدوات الصحية وتجهيزات الحمامات وسخانات المياه في المملكة العربية السعودية ودولياً. تشمل تشكيلة منتجاتها بلاط البورسلين والبلاط الخارجي، وأحواض الغسيل ومراحيض، وأثاث الحمامات، والطوب الأحمر، والمعادن الصناعية مثل الكاولين والفلسبار. تأسست الشركة عام 1977 ويقع مقرها الرئيسي في الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 17.54 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 24.90 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفع صافي الدخل بثبات خلال فترة السنوات الثلاث، متحركاً من خسارة بلغت نحو 210.4 مليون ريال إلى ربح بلغ نحو 180.7 مليون ريال، بينما نمت الإيرادات بشكل معتدل فقط، بنحو 13%. لم يتبع التدفق النقدي التشغيلي هذا الارتفاع المطرد، إذ ارتفع بشكل حاد في العام الأوسط قبل أن يتراجع إلى نحو 115.7 مليون ريال، لينتهي دون مستواه الأولي. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نمواً معتدلاً في الإيرادات وتحولاً في صافي الدخل من خسارة إلى ربح، إلى جانب تراجع إجمالي في التدفق النقدي التشغيلي.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 0.5 ريال و1.25 ريال، لينتهي عند 0.5 ريال مقارنة بـ 0.75 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 2.01%، بنسبة توزيع تقارب 27.67%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ متوسطة (42/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم الخزف السعودي بنحو 17.54 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 24.90 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم الخزف السعودي حالياً بالحالة التالية: "Trading above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم الخزف السعودي نحو 2.01%، بنسبة توزيع تقارب 27.67%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2040...