تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم أميانتيت (2160) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: السلع الرأسمالية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُصنّع الشركة العربية السعودية للأميانت أنابيب الحديد الدكتايل والبلاستيك المقوى بالألياف الزجاجية والبولي إيثيلين عالي الكثافة، إلى جانب الصمامات ومنتجات المطاط العازلة، لمشاريع المياه والبنية التحتية والنفط والغاز. كما تُقدّم خدمات التصميم الهندسي والتركيب واستشارات إدارة المياه. تأسست عام 1968 ومقرها الدمام.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 8.92 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 12.55 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ظلت الإيرادات مستقرة تقريباً خلال فترة الثلاث سنوات، بتراجع إجمالي بنسبة تقارب 4%. وكان صافي الدخل أكثر تقلباً بكثير، متحولاً من خسارة إلى ربح كبير في السنة الثانية قبل أن يعود إلى الخسارة في السنة الثالثة، وهو نمط لم ينعكس في استقرار الإيرادات. كما تحول التدفق النقدي التشغيلي إلى سلبي، منتقلاً من رقم إيجابي في السنة الأولى إلى رقم سلبي في السنتين الثانية والثالثة. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة استقراراً نسبياً في الإيرادات إلى جانب تقلبات حادة في كل من الربحية والتدفق النقدي.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تراجع التوزيع للسهم في كل فترة، من 2.5 ريال إلى 0.65 ريال — بانخفاض نحو 74%. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. تراجع التوزيع للسهم بثبات خلال الفترة المسجلة.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم أميانتيت بنحو 8.92 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 12.55 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم أميانتيت حالياً بالحالة التالية: "Trading above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم أميانتيت نحو 5.18%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2160...