تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم الفخارية (2360) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُصنّع الشركة السعودية لأنابيب الفخار المزجج وتبيع أنابيب الفخار المزجج وملحقاتها، إضافة إلى منتجات الأنابيب الإسمنتية والبلاستيكية، في المملكة العربية السعودية ودولياً. تأسست عام 1977 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 2.16 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 19.60 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
تراجعت الإيرادات بنسبة تقارب 10% خلال فترة الثلاث سنوات، متراجعة في السنة الثانية قبل أن تتعافى جزئياً في السنة الثالثة. وظل صافي الدخل سلبياً طوال الفترة، لكن الخسارة تقلصت بحلول السنة الثالثة بعد اتساعها في السنة الثانية. وتحرك التدفق النقدي التشغيلي بعكس صافي الدخل، متحولاً من إيجابي في السنة الأولى إلى سلبي بشكل متزايد بحلول السنة الثالثة. بشكل عام، تعافت الإيرادات جزئياً، وتقلصت الخسارة الصافية، وتحول التدفق النقدي من إيجابي إلى سلبي.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 6 ريال إلى 1 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 1 ريال وأعلى مستوى 6 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة ربع سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم الفخارية بنحو 2.16 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 19.60 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم الفخارية حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم الفخارية نحو 5.10%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2360...