تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم صدر (1832) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الخدمات التجارية والمهنية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
شركة صدر للخدمات اللوجستية، المعروفة سابقاً باسم مصنع السماعي للصناعات المعدنية، تصنّع وتورد معدات التخزين والمناولة في المملكة العربية السعودية من خلال قطاعات الصلب والخشب والخدمات اللوجستية وأنشطة أخرى. تشمل منتجاتها المنصات ورافعات الشوك وعربات النقل ومعدات أتمتة المستودعات، إلى جانب خدمات النقل البري ومناولة الشحن والتخزين المبرد. تأسست الشركة عام 1994 ويقع مقرها الرئيسي في الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 0.48 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 2.46 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 38% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما ظل صافي الدخل سالباً طوال الفترة، وإن كانت الخسائر تتقلص تدريجياً كل عام. ارتفع التدفق النقدي التشغيلي بوتيرة أسرع بكثير، بنحو 319%، بما في ذلك ارتفاع حاد في العام الأخير، بنمط مختلف بشكل ملحوظ عن الاتجاهات الأكثر استقراراً في الإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نمواً في الإيرادات إلى جانب صافي دخل ظل سالباً وتدفق نقدي تشغيلي ارتفع بشكل كبير.
تراجع التوزيع للسهم في كل عام خلال فترة 4 سنوات المسجلة، من 1.5 ريال إلى 0.5 ريال، بانخفاض نحو 67%. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تراجع التوزيع للسهم باستمرار خلال الفترة المسجلة.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ متوسطة (46/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم صدر بنحو 0.48 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 2.46 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم صدر حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم صدر نحو 20.33%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 1832...