تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم سلوشنز (7202) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: التطبيقات وخدمات التقنية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تقدم شركة سلوشنز (الشركة العربية لخدمات الإنترنت والاتصالات سابقاً) خدمات تقنية المعلومات والاتصالات لقطاعات تشمل الرعاية الصحية والحكومة والقطاع المصرفي والنفط والغاز في المملكة العربية السعودية. وتشمل خدماتها تركيب وإدارة الشبكات وتكامل الأنظمة والأمن السيبراني وتصميم وصيانة أنظمة الأمان والإنذار وأجهزة الاتصالات. تأسست الشركة عام 2003 ويقع مقرها في الرياض، وهي شركة تابعة لشركة الاتصالات السعودية.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج الأرباح المخصومة. وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 144.73 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 219.00 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
نما صافي الدخل بمعدل أسرع، بنحو 26%، مقارنة بنمو الإيرادات البالغ نحو 15% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما تحرك التدفق النقدي التشغيلي في الاتجاه المعاكس، متحولاً إلى سلبي في السنة الأخيرة بعد تراجعه خلال السنتين السابقتين. ويعكس ذلك تبايناً بين الربحية المُعلنة وتوليد النقد. إجمالاً، ارتفعت الإيرادات وصافي الدخل خلال الفترة بينما تراجع التدفق النقدي التشغيلي وتحول إلى سلبي.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 4 ريال إلى 8 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 4 ريال وأعلى مستوى 10 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 3.65%، بنسبة توزيع تقارب 63.89%.
بحسب نموذج تاسيف (الأرباح المخصومة)، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم سلوشنز بنحو 144.73 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 219.00 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم سلوشنز حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم سلوشنز نحو 3.65%، بنسبة توزيع تقارب 63.89%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 7202...