تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم بحر العرب (7201) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: التطبيقات وخدمات التقنية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تصمم شركة بحر العرب لنظم المعلومات وتطور البرمجيات وقواعد البيانات والتطبيقات لعملائها في المملكة العربية السعودية، إلى جانب خدمات تركيب الشبكات والأمن السيبراني وصيانة أجهزة تقنية المعلومات. كما تنتج الشركة المحتوى الإلكتروني وتقدم خدمات إدخال البيانات وبيع أجهزة الحاسوب بالتجزئة. تأسست الشركة عام 1980 ويقع مقرها في الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 0.51 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 3.97 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 29% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما تعمقت خسارة صافي الدخل، بمضاعفة تقريبية في حجمها، ما يُظهر أن الخسائر اتسعت رغم نمو المبيعات. وانتهى التدفق النقدي التشغيلي قريباً من نقطة انطلاقه، بعد ارتفاع مؤقت في السنة الوسطى، وظل إيجابياً طوال الفترة رغم اتساع الخسارة الصافية. إجمالاً، نمت الإيرادات واتسعت الخسائر ولم يُظهر التدفق النقدي التشغيلي اتجاهاً واضحاً.
لا يتوفر سوى عام واحد مسجل لتوزيعات هذه الشركة، بواقع 0.5 ريال للسهم. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. لا يوجد سجل كافٍ حتى الآن لوصف اتجاه التوزيع للسهم.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ متوسطة (38/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم بحر العرب بنحو 0.51 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 3.97 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم بحر العرب حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم بحر العرب نحو 12.59%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 7201...