تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم جازادكو (6090) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: إنتاج الأغذية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تعمل شركة جازان للتنمية والاستثمار (جازادكو) في مجالات الزراعة والاستزراع المائي والعقارات في المملكة العربية السعودية ومصر، وتشمل أنشطتها زراعة الفواكه واستزراع الروبيان البحري وحفظ الأسماك وإنتاج المياه المعبأة. كما تدير الشركة عقارات استثمارية وفنادق وعمليات تخزين ونقل للمواد الغذائية. تأسست الشركة عام 1993 باسم شركة جازان للطاقة والتنمية، ويقع مقرها في جازان.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 5.65 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 8.14 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 28% إجمالاً خلال فترة السنوات الثلاث، لكن دون استقرار، إذ تراجعت في السنة الوسطى قبل أن تتعافى. وأظهر صافي الدخل تذبذباً أكبر بكثير، حيث سجل خسارة كبيرة في السنة الوسطى قبل أن يعود إلى ربح صغير، متجاوزاً تذبذب الإيرادات. أما التدفق النقدي التشغيلي فانتقل من سلبي إلى إيجابي خلال الفترة نفسها، في تحول حدث بشكل مستقل عن التراجع الحاد لصافي الدخل في منتصف الفترة.
تراجع التوزيع للسهم في كل عام خلال فترة 5 سنوات المسجلة، من 2.5 ريال إلى 0.5 ريال، بانخفاض نحو 80%. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تراجع التوزيع للسهم باستمرار خلال الفترة المسجلة. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 6.14%، بنسبة توزيع تقارب 862.07%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ متوسطة (46/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم جازادكو بنحو 5.65 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 8.14 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم جازادكو حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم جازادكو نحو 6.14%، بنسبة توزيع تقارب 862.07%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 6090...