تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم بنان (4324) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: إدارة وتطوير العقارات. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تمتلك شركة بنان العقارية عقارات سكنية وغير سكنية في المملكة العربية السعودية وتؤجرها وتديرها، بما في ذلك شقق فندقية وشقق مخدومة. كما تعمل في المقاولات العامة لمبانٍ مثل المدارس والمستشفيات والفنادق، إلى جانب بيع الأراضي والعقارات والبيع على الخارطة وخدمات صيانة العقارات. تأسست الشركة عام 2005 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 2.37 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 3.31 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
انتهت الإيرادات عند نهاية السنوات الثلاث المتاحة من البيانات أعلى بنحو 12% من مستواها الأول، بعد ارتفاع في السنة الثانية ثم تراجع في السنة الثالثة. وانخفض صافي الدخل تدريجياً، بنحو 21%، متحركاً بعكس التغير الإجمالي في الإيرادات. ونما التدفق النقدي التشغيلي بنحو 73% إجمالاً، متبعاً نمطاً مشابهاً من الارتفاع ثم التراجع كالإيرادات بدلاً من التراجع الأكثر ثباتاً لصافي الدخل. بشكل عام، كانت العلاقة بين الإيرادات وصافي الدخل والتدفق النقدي التشغيلي غير متسقة خلال السنوات الثلاث.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 0.6 ريال إلى 0.035 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 0.035 ريال وأعلى مستوى 0.6 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة نصف سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 1.66%، بنسبة توزيع تقارب 31.89%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (75/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم بنان بنحو 2.37 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 3.31 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم بنان حالياً بالحالة التالية: "Trading above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم بنان نحو 1.66%، بنسبة توزيع تقارب 31.89%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4324...