تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم مكة (4100) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: إدارة وتطوير العقارات. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
شركة مكة للإنشاء والتعمير تطوّر وتملك وتدير عقارات قرب المسجد الحرام في مكة المكرمة بالسعودية، وتعمل عبر قطاعات المركز التجاري والفنادق والأبراج والحج والعمرة والاستثمار. تشمل أنشطتها أعمال الإنشاء والهندسة، وتشغيل الفنادق، وتقديم خدمات متعلقة بالحج والعمرة. تأسست الشركة عام 1989 ومقرها مكة المكرمة.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 22.47 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 80.50 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات وصافي الدخل بوتيرتين متقاربتين خلال فترة السنوات الثلاث، بنحو 47% و42% على التوالي، مما يشير إلى أن الربحية نمت بشكل قريب من نمو المبيعات. ارتفع التدفق النقدي التشغيلي بوتيرة أبطأ بكثير، بنحو 7% فقط، متخلفًا كثيرًا عن نمو كل من الإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نموًا متقاربًا في الإيرادات وصافي الدخل مصحوبًا بارتفاع أكثر تواضعًا في التدفق النقدي التشغيلي.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 1 ريال و2 ريال، لينتهي عند 1.5 ريال مقارنة بـ 2 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 1.86%، بنسبة توزيع تقارب 63.28%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (94/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم مكة بنحو 22.47 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 80.50 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم مكة حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم مكة نحو 1.86%، بنسبة توزيع تقارب 63.28%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4100...