تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم سمو (4323) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: إدارة وتطوير العقارات. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُطوّر شركة سمو العقارية مشاريع عقارية وتديرها في المملكة العربية السعودية، بما في ذلك تشييد مبانٍ سكنية وغير سكنية ومرافق متعلقة بالمطارات، إلى جانب بيع الأراضي وأنشطة البيع على الخارطة. كما تقدم خدمات الوساطة العقارية وإدارة الأملاك، وتستثمر بشكل منفصل في أدوات مالية وعقارات. تأسست الشركة عام 2007 ومقرها الخبر، وهي شركة تابعة لمجموعة سمو القابضة.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 17.09 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 26.42 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
نمت الإيرادات بنحو 91% خلال السنوات الثلاث المتاحة من البيانات، بينما نما صافي الدخل بمعدل أبطأ بكثير بلغ نحو 31%، ما يشير إلى أن الإيرادات ارتفعت بوتيرة أسرع من الربحية المُبلغ عنها. وتحرك التدفق النقدي التشغيلي في الاتجاه المعاكس لكليهما، منخفضاً بنحو 25% خلال الفترة، بما في ذلك تراجع في السنة الوسطى تلاه تعافٍ جزئي. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نمواً كبيراً في الإيرادات لم يقابله نمو مماثل في صافي الدخل أو التدفق النقدي التشغيلي.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 0.5 ريال و2 ريال، لينتهي عند 1 ريال مقارنة بـ 1 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة نصف سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 3.79%، بنسبة توزيع تقارب 36.97%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (86/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم سمو بنحو 17.09 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 26.42 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم سمو حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم سمو نحو 3.79%، بنسبة توزيع تقارب 36.97%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4323...