تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم مدينة المعرفة (4310) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: إدارة وتطوير العقارات. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تقوم شركة مدينة المعرفة الاقتصادية بتطوير مشاريع عقارية ومدن اقتصادية في المملكة العربية السعودية، بما في ذلك بنية تحتية داعمة مثل شبكات الاتصالات ومحطات الكهرباء ومحطات معالجة المياه. تمتلك الشركة أراضي في المدينة المنورة، كما تقوم بأنشطة استثمارية منفصلة. تأسست الشركة عام 2010 ومقرها المدينة المنورة.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 9.51 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 19.89 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
نمت الإيرادات بشكل كبير خلال السنوات الثلاث المتاحة من البيانات، إذ تضاعفت تقريباً أربع مرات من نحو 67 مليون ريال إلى نحو 319 مليون ريال. وسجلت الشركة خسارة صافية في السنوات الثلاث جميعها، تراجعت في السنة الثانية ثم اتسعت مجدداً في السنة الثالثة. وتحول التدفق النقدي التشغيلي إلى سالب في السنة الثانية واستمر سالباً في السنة الثالثة بعد أن كان موجباً في البداية، بعكس اتجاه الإيرادات. بشكل عام، نمت الإيرادات بشكل كبير بينما استمرت الخسارة الصافية وظل التدفق النقدي التشغيلي سالباً في آخر سنتين.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم مدينة المعرفة بنحو 9.51 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 19.89 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم مدينة المعرفة حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
جارٍ التحميل 4310...