تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم مجموعة فتيحي (4180) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: تجزئة وتوزيع السلع الكمالية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
مجموعة فتيحي القابضة تبيع الذهب والمجوهرات والمنتجات الفاخرة في السعودية، بما في ذلك الكريستال والفضيات والساعات والأقمشة الفاخرة والملابس. كما تعمل الشركة كوكيل وموزع محلي لعدد من العلامات التجارية الفاخرة العالمية، وتصدّر بعض منتجاتها. تأسست الشركة عام 1907 ومقرها جدة.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 1.46 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 2.33 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ظلت الإيرادات شبه ثابتة خلال فترة السنوات الثلاث، بتغير أقل من 2%، بينما تراجع صافي الدخل بنحو 22% بعد أن بلغ ذروته في السنة الوسطى، مما يشير إلى أن الربحية لم تواكب استقرار الإيرادات. ظل التدفق النقدي التشغيلي سالبًا طوال الفترة لكن العجز تقلص إلى حد ما، بنحو 15%، بشكل مستقل عن انخفاض صافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة إيرادات مستقرة، وانخفاضًا في صافي الدخل، وتقلصًا طفيفًا في التدفق النقدي التشغيلي السالب.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 0.45 ريال إلى 0.025 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 0.025 ريال وأعلى مستوى 0.7 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 1.07%، بنسبة توزيع تقارب 169.92%.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم مجموعة فتيحي بنحو 1.46 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 2.33 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم مجموعة فتيحي حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم مجموعة فتيحي نحو 1.07%، بنسبة توزيع تقارب 169.92%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4180...