تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم الأصيل (4012) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: السلع طويلة الاجل. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُطوّر شركة الأصيل للأقمشة والمنسوجات وتستورد وتتاجر بالأقمشة والملابس الجاهزة في المملكة العربية السعودية، وتبيع ملابس رجالية مثل الأثواب والملابس الداخلية وملابس النوم عبر سلسلة متاجر الجديعي للتجزئة. تأسست الشركة عام 1987 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 4.65 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 3.44 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
بقيت الإيرادات دون تغيير يُذكر خلال فترة السنوات الثلاث، بتغير أقل من 1%، بينما ارتفع صافي الدخل بنحو 30% وارتفع التدفق النقدي التشغيلي بهامش أكبر بلغ نحو 71%. ويشير ذلك إلى أن الربحية والتوليد النقدي ارتفعا كلاهما رغم ثبات الإيرادات، مع نمو التدفق النقدي بوتيرة أسرع من صافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة استقرارًا في الإيرادات مصحوبًا بنمو ملحوظ في كل من صافي الدخل والتدفق النقدي التشغيلي.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 0.19 ريال و1.5 ريال، لينتهي عند 0.21 ريال مقارنة بـ 1.5 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة نصف سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 6.10%، بنسبة توزيع تقارب 83.91%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (78/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
تستوفي هذه الشركة حالياً معيار: أداة فرز القيمة في تاسيف.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم الأصيل بنحو 4.65 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 3.44 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم الأصيل حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم الأصيل نحو 6.10%، بنسبة توزيع تقارب 83.91%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4012...