تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم طيبة (4090) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الخدمات الإستهلاكية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
شركة طيبة للاستثمار تستثمر في الأصول العقارية والفندقية في السعودية وتديرها، وتعمل عبر قطاعات العقارات والسياحة وإدارة الممتلكات. تشمل أنشطتها تأجير العقارات التجارية والسكنية، وتشغيل الفنادق والمرافق الفندقية، وتقديم خدمات متعلقة بالحج، وتطوير وإدارة المستشفيات ومشاريع عقارية أخرى. تأسست الشركة عام 1976 ومقرها الرياض، وكانت تُعرف سابقاً باسم شركة طيبة القابضة.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 14.13 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 18.95 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
تضاعفت الإيرادات أكثر من مرة خلال فترة السنوات الثلاث، بينما نما صافي الدخل بوتيرة أسرع، متضاعفًا أكثر من ثلاث مرات، مما يشير إلى أن الربحية ارتفعت بوتيرة أسرع من المبيعات. ارتفع التدفق النقدي التشغيلي أيضًا لكن بوتيرة أبطأ بكثير، بنحو 46%، متخلفًا عن النمو الذي شهده كل من الإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نموًا كبيرًا في الإيرادات وصافي الدخل مصحوبًا بارتفاع أكثر اعتدالًا في التدفق النقدي التشغيلي.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 1.45 ريال إلى 0.65 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 0.65 ريال وأعلى مستوى 4 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 3.43%، بنسبة توزيع تقارب 89.09%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (84/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم طيبة بنحو 14.13 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 18.95 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم طيبة حالياً بالحالة التالية: "Trading above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم طيبة نحو 3.43%، بنسبة توزيع تقارب 89.09%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4090...