تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم شمس (4170) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الخدمات الإستهلاكية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
شركة المنشآت السياحية (شمس) تدير مشاريع سياحية وضيافة في السعودية، تشمل الفنادق والوحدات السكنية المفروشة والمنتجعات وقاعات المناسبات. كما تشغّل منشآت ترفيهية ومدن ألعاب، وتمتلك وتدير منتجع بالم بيتش. تأسست الشركة عام 1991 ومقرها الدمام.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 4.16 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 14.05 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ظلت الإيرادات شبه ثابتة خلال فترة السنوات الثلاث، بانخفاض أقل من 3%، بينما كان صافي الدخل متقلبًا، إذ تحول من خسارة إلى ربح قصير الأجل ثم إلى خسارة مجددًا، لينتهي بخسارة أصغر مما بدأ بها. سلك التدفق النقدي التشغيلي مسارًا مختلفًا، إذ ظل موجبًا في السنتين الأوليين قبل أن يتحول إلى سالب في السنة الأخيرة. بشكل عام، ظلت الإيرادات مستقرة نسبيًا، وكان صافي الدخل متقلبًا، وتحول التدفق النقدي التشغيلي إلى السالب.
ظل التوزيع للسهم دون تغيير عند 2.5 ريال طوال فترة 2 سنوات المسجلة. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بقي التوزيع للسهم مستقراً خلال جميع السنوات المسجلة.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم شمس بنحو 4.16 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 14.05 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم شمس حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم شمس نحو 17.79%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4170...