تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم ذيب (4261) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: النقل. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
شركة ذيب لتأجير السيارات تقدم خدمات تأجير السيارات في السعودية عبر قطاعات التأجير قصير الأجل وطويل الأجل وبيع السيارات. تدير أسطولاً يضم أكثر من 43,000 مركبة عبر 69 فرعاً، بما في ذلك مواقع في المطارات، وتقدم خدمات المساعدة على الطريق وصيانة المركبات. تأسست الشركة عام 1991 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج الأرباح المخصومة. وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 30.22 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 20.80 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات وصافي الدخل بوتيرتين متقاربتين خلال فترة السنوات الثلاث، بنحو 32% و27% على التوالي، مما أبقى الربحية قريبة من نمو المبيعات. تحرك التدفق النقدي التشغيلي في الاتجاه المعاكس، إذ ظل سالبًا طوال الفترة وازداد سلبيته بشكل كبير بحلول السنة الأخيرة، بعد أن تقلص في السنة الوسطى. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نموًا متقاربًا في الإيرادات وصافي الدخل مصحوبًا بتفاقم التدفق النقدي التشغيلي السالب.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 2.15 ريال إلى 0.28 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 0.28 ريال وأعلى مستوى 2.24 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة ربع سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 10.77%، بنسبة توزيع تقارب 81.98%.
بحسب نموذج تاسيف (الأرباح المخصومة)، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم ذيب بنحو 30.22 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 20.80 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم ذيب حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم ذيب نحو 10.77%، بنسبة توزيع تقارب 81.98%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4261...