تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم الإنماء (1150) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: البنوك. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
مصرف الإنماء يقدم خدمات مصرفية واستثمارية في المملكة العربية السعودية من خلال أقسام الخدمات المصرفية للأفراد والشركات والخزينة والاستثمار والوساطة. تشمل خدماته الحسابات الجارية والتعليمية والعائلية، والتمويل الشخصي وتمويل السيارات والعقارات والتعليم والمنشآت الصغيرة والمتوسطة، وخدمات الخزينة وتمويل التجارة، إلى جانب إدارة الاستثمارات وإدارة الأصول وخدمات الوساطة، والخدمات المصرفية الرقمية. تأسس المصرف عام 2006 ويقع مقره الرئيسي في الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 22.88 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 25.16 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفع صافي الدخل بنحو 32% خلال فترة السنوات الثلاث، بوتيرة أسرع من ارتفاع الإيرادات البالغ نحو 22%، مما يشير إلى أن الربحية نمت بشكل أسرع من المبيعات. تحرك التدفق النقدي التشغيلي في الاتجاه المعاكس، متراجعاً في كل عام وتحول إلى سالب بحلول العام الأخير، من نحو 8.36 مليار ريال إلى نحو -2.16 مليار ريال، على عكس النمو المطرد في الإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نمواً مطرداً في الإيرادات والربحية إلى جانب تدفق نقدي تشغيلي تراجع إلى المنطقة السالبة.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 0.95 ريال إلى 0.5 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 0.5 ريال وأعلى مستوى 1.2 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 4.77%، بنسبة توزيع تقارب 56.28%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (87/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم الإنماء بنحو 22.88 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 25.16 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم الإنماء حالياً بالحالة التالية: "Trading near DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم الإنماء نحو 4.77%، بنسبة توزيع تقارب 56.28%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 1150...