تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم الراجحي (1120) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: البنوك. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
مصرف الراجحي يقدم خدمات مصرفية واستثمارية في المملكة العربية السعودية ودولياً من خلال أقسام الخدمات المصرفية للأفراد والشركات والخزينة وخدمات الاستثمار والوساطة. يقدم حسابات ادخارية، وتمويلاً شخصياً وتمويل السيارات والتمويل العقاري وتمويل نقاط البيع، وبطاقات ائتمانية، ومنتجات تأمينية، وخدمات إدارة النقد، إلى جانب استثمارات صناديق الاستثمار المشترك وتداول الأسهم وأدوات التمويل التجاري مثل خطابات الاعتماد والضمان. تأسس المصرف عام 1957 ويقع مقره الرئيسي في الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 48.31 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 66.00 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفع صافي الدخل بنحو 49% خلال فترة السنوات الثلاث، بوتيرة أسرع قليلاً من ارتفاع الإيرادات البالغ نحو 42%، مع ارتفاع كلا المقياسين بثبات في كل عام. تحرك التدفق النقدي التشغيلي في اتجاه مختلف بشكل ملحوظ، مرتفعاً بشكل حاد في العام الأوسط قبل أن يتحول إلى سالب في العام الأخير، لينتهي عند مستوى أقل بكثير من بدايته رغم استمرار نمو الإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نمواً مطرداً في الإيرادات والربحية إلى جانب تدفق نقدي تشغيلي تحول إلى سالب.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تراجع التوزيع للسهم في كل فترة، من 2.4 ريال إلى 1.75 ريال — بانخفاض نحو 27%. جرت المدفوعات بوتيرة نصف سنوي طوال هذه الفترة. تراجع التوزيع للسهم بثبات خلال الفترة المسجلة. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 3.35%، بنسبة توزيع تقارب 53.49%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (94/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم الراجحي بنحو 48.31 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 66.00 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم الراجحي حالياً بالحالة التالية: "Trading above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم الراجحي نحو 3.35%، بنسبة توزيع تقارب 53.49%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 1120...