تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم الأول (1060) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: البنوك. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
البنك السعودي الأول، المعروف سابقاً باسم البنك السعودي البريطاني، يقدم خدمات مصرفية ومالية في المملكة العربية السعودية من خلال أقسام الثروات والخدمات المصرفية الشخصية، والخدمات المصرفية للشركات والمؤسسات، والخزينة، وأسواق رأس المال. تشمل خدماته الحسابات الجارية والادخارية، والتمويل العقاري والشخصي، والبطاقات، وإدارة السيولة النقدية، وتمويل التجارة والمستحقات، وحلول الصرف الأجنبي والمشتقات المالية. تأسس البنك عام 1978 وتغير اسمه عام 2023، ويقع مقره الرئيسي في الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 38.41 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 33.78 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 16% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما ارتفع صافي الدخل بوتيرة أسرع قليلاً بلغت نحو 21%، مما يشير إلى نمو الربحية بشكل طفيف أسرع من المبيعات. تذبذب التدفق النقدي التشغيلي بين النمو والتراجع، منخفضاً في العام الأوسط قبل أن يتعافى في العام الأخير لينتهي أقل قليلاً من مستواه الأولي، على عكس النمو المطرد في الإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نمواً مطرداً في الإيرادات والربحية إلى جانب تدفق نقدي تشغيلي أقل استقراراً نسبياً.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 0.91 ريال و2 ريال، لينتهي عند 1 ريال مقارنة بـ 0.91 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة نصف سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 5.92%، بنسبة توزيع تقارب 48.62%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (80/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم الأول بنحو 38.41 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 33.78 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم الأول حالياً بالحالة التالية: "Trading below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم الأول نحو 5.92%، بنسبة توزيع تقارب 48.62%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 1060...