تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم تهامة (4070) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الإعلام والترفيه. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تقدّم شركة تهامة للإعلان والعلاقات العامة والتسويق خدمات الإعلان التجاري والعلاقات العامة والنشر في المملكة العربية السعودية من خلال شركاتها التابعة. تشمل خدماتها الإعلان الطرقي وخدمات الإعلام والأبحاث وبيع القرطاسية والكتب، إلى جانب الاستثمارات العقارية. تأسست الشركة عام 1974 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 3.22 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 20.72 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
انخفضت الإيرادات بنحو 19% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما ظل صافي الدخل سالبًا طوال الفترة لكنه تقلص بشكل ملحوظ، من خسارة بلغت نحو 60 مليون ريال إلى نحو 12 مليون ريال. تحرك التدفق النقدي التشغيلي في الاتجاه المعاكس، إذ بقي سالبًا واتسع بشكل حاد، من نحو 12 مليون ريال إلى نحو 85 مليون ريال سالبة، بما يتباين مع اتجاه التقلص في صافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة تراجعًا في الإيرادات وتقلصًا في الخسارة الصافية واتساعًا في عجز التدفق النقدي.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 3 ريال إلى 1.5 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 0.75 ريال وأعلى مستوى 3 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم تهامة بنحو 3.22 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 20.72 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم تهامة حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم تهامة نحو 7.24%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4070...